Wintermute đầu tư 1 tỷ USD vào AI, mở rộng sang thị trường truyền thống

Wintermute lên kế hoạch đầu tư 1 tỷ USD vào hạ tầng HFT và AI, mở rộng sang thị trường truyền thống.

Wintermute, một trong những nhà tạo lập thị trường lớn trong lĩnh vực tiền mã hóa, đang lên kế hoạch đầu tư khoảng 1 tỷ USD trong vòng 5 năm tới để phát triển hoạt động giao dịch tần suất cao (HFT) và hạ tầng trung tâm dữ liệu phục vụ trí tuệ nhân tạo (AI). Song song với việc tiếp tục hoạt động trong thị trường crypto, công ty cũng muốn mở rộng mạnh sang các thị trường tài chính truyền thống như cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối và thị trường dự đoán.

Theo Bloomberg, kế hoạch đầu tư này sẽ được Wintermute tài trợ chủ yếu bằng nguồn lợi nhuận giữ lại, thay vì phụ thuộc vào một vòng gọi vốn mới. Động thái cho thấy công ty đang muốn xây dựng cơ sở hạ tầng giao dịch có quy mô lớn hơn, đồng thời giảm mức độ phụ thuộc vào thị trường tài sản kỹ thuật số trong bối cảnh hoạt động giao dịch crypto có những thay đổi đáng kể.

CEO Wintermute Evgeny Gaevoy cho biết khối lượng giao dịch trung bình mỗi ngày của công ty đã giảm từ khoảng 15 tỷ USD vào năm ngoái xuống còn khoảng 10 tỷ USD trong năm nay. Dù con số này vẫn ở mức rất lớn, sự sụt giảm cho thấy các nhà tạo lập thị trường đang phải thích nghi với điều kiện thanh khoản và cơ cấu giao dịch thay đổi trên thị trường tiền mã hóa.

Đáng chú ý, các thị trường ngoài crypto hiện chỉ đóng góp khoảng 10% doanh thu của Wintermute. Tuy nhiên, công ty đặt mục tiêu nâng tỷ trọng này lên hơn 50% vào cuối năm 2027. Điều đó đồng nghĩa Wintermute đang hướng tới một sự chuyển dịch đáng kể trong mô hình kinh doanh, từ một công ty tập trung chủ yếu vào tài sản kỹ thuật số trở thành một nhà tạo lập thị trường hoạt động trên nhiều loại tài sản.

Một trong những bước đi quan trọng nhất của Wintermute tại Mỹ là việc công ty liên kết tại nước này đã đăng ký hoạt động với tư cách nhà môi giới chứng khoán. Việc này cho phép đơn vị của Wintermute tham gia giao dịch cổ phiếu và quyền chọn cổ phiếu, đồng thời đóng vai trò thành viên được ủy quyền (authorized participant) đối với các sản phẩm giao dịch trên sàn.

Authorized participant là một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái các sản phẩm giao dịch trên sàn, đặc biệt là ETF. Các tổ chức đảm nhiệm vai trò này có thể tham gia vào quá trình tạo và mua lại các đơn vị quỹ theo cơ chế được thiết kế bởi sản phẩm. Việc Wintermute mở rộng sang lĩnh vực này cho thấy công ty không chỉ muốn cung cấp thanh khoản cho tài sản crypto mà còn đang tìm cách tham gia sâu hơn vào cơ sở hạ tầng của thị trường tài chính truyền thống.

Wintermute cũng dự kiến tăng gấp đôi đội ngũ 17 người tại New York trong năm tới. Trên phạm vi toàn cầu, công ty có kế hoạch tăng tổng số nhân sự thêm khoảng 40%. Việc mở rộng nhân sự diễn ra đồng thời với kế hoạch đầu tư lớn vào hạ tầng HFT và AI, cho thấy Wintermute đang ưu tiên năng lực công nghệ và tốc độ xử lý dữ liệu khi tiến vào những thị trường vốn có mức độ cạnh tranh rất cao.

Đầu tư vào HFT có thể đóng vai trò nền tảng cho chiến lược mở rộng này. Trong các thị trường tài chính truyền thống, tốc độ xử lý dữ liệu, khả năng kết nối với nhiều sàn giao dịch và hệ thống quản trị rủi ro tự động là những yếu tố quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Hạ tầng AI và trung tâm dữ liệu cũng có thể hỗ trợ Wintermute xử lý lượng dữ liệu lớn, xây dựng mô hình giao dịch và tối ưu hóa hoạt động cung cấp thanh khoản trên nhiều thị trường khác nhau.

Việc Wintermute mở rộng sang cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối và thị trường dự đoán cũng diễn ra trong bối cảnh ranh giới giữa tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số ngày càng thu hẹp. Các công ty crypto đang tìm kiếm thêm cơ hội trong hệ thống tài chính truyền thống, trong khi nhiều tổ chức tài chính truyền thống cũng ngày càng quan tâm tới tài sản kỹ thuật số, sản phẩm giao dịch trên sàn và cơ sở hạ tầng blockchain.